Les modèles fractals en finance

Space
Les modèles fractals en finance

L’objet de ce court article est de présenter les applications en économie qui utilisent la méthodologie des fractales proposée dès les années soixante par Benoît Mandelbrot.

« Dire beaucoup avec peu de mots, c’est le principe de toute bonne science », Benoît Mandelbrot.

La crise financière a mis en lumière les fragilités de certains modèles d’évaluation des actifs financiers, dominés par un ensemble d’hypothèses qui prennent imparfaitement en compte les dynamiques brutales associées à l’émergence de crises ou l’apparition d’événements extrêmes. De plus, la forte interdépendance entre actifs financiers, marchés, pays, via les phénomènes de contagion, est souvent exacerbée par les crises. L’objet de ce court article est de présenter les applications en économie qui utilisent la méthodologie des fractales proposée dès les années soixante par Benoît Mandelbrot. Ces modèles améliorent par exemple l’estimation de la volatilité des prix d’actifs ou la modélisation des crises financières.
 

Source : Banque de France, Bulletin n° 183, 1er trimestre 2011, 6 pages


Publié le 7 novembre 2011.